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量化对冲策略_最简单百瑞赢的策略分析

时间:2020-10-14 来源:江苏百瑞赢

  何谓量化对冲策略?量化对冲策略即同时利用量化手段和对冲技巧的投资策略。平台小编讲解常见的几种量化对冲策略:市场中性策略、套利策略、CTA期货策略三种。

  市场中性策略通过构造股票多空组合减少对某些风险的暴露;最典型的对冲策略是Alpha策略,通过构建相对价值策略来超越指数,通过指数期货或期权等风险管理工具消除投资组合的大部分或全部系统风险,获得额外收益。由于买入和卖出金额接近,中和了市场总体风险,管理业绩与市场牛熊无关,百瑞赢这就是“股票市场中性策略”的由来。国内对冲策略产品大多采用买入现货、卖出期货的对冲策略,期货价格和现货价格之间的差异会影响策略表现。

  1、统计套利:统计套利通过对相关证券进行对冲来获得与市场相独立的稳定性收益。在价格出现背离走势的时候买进表现相对差的,卖出表现相对好的,就可以期待在未来当这种背离趋势得到纠正时获得相对稳定的收益。它的风险在于如果市场并未按照预想出现价格回归,而是进一步扩大价差,可能会产生风险。

  2、期现套利:期现套利是指某种期货合约,当期货市场与现货市场在价格上出现差距,低买高卖而获利。当现货指数被低估,某个交割月份的期货合约被高估时,投资者可以卖出该期货合约,同时根据指数权重买进成份股。当现货指数被高估,某个交割月份的期货合约被低估时,如果允许融券,投资者可以买入该期货合约,百瑞赢同时按照指数权重融券卖空成份股。和统计套利类似,它的风险在于期货和现货的价差并未收敛而是进一步扩大。百瑞赢

  3、百瑞赢ETF套利:ETF(Exchange Traded Fund)交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金。由于其有两个价格,即基金净值和交易所交易价格,所以一旦两个价格相差过多时,就可以高卖低买套利。风险在于交易价格随时波动,较难捕捉,也可能会有流动性困难。

  CTA即commdity trading advisor,直译为商品交易顾问。其中期货套利策略即从不同期货市场或是同一市场内不同期货合约间的价差中寻求利润,风险和之前介绍的套利风险类似,即出现差价放大的情况。而趋势交易策略目前CTA运用最广泛的,通过运用大量不同的指标去除市场噪音并寻找当前的市场趋势,然后建立头寸,他们从市场趋势的持续发展中渔利。这个策略在市场出现震荡,没有表现出很强的趋势时失效。

  雷尔量化投资()成立于2009年,是量化交易行业中历史最悠久、享有最高声誉的佼佼者,提供全天候的货币、股票指数、大宗商品和综合指数量化交易。

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